A fő érdekessége a stratégiának, amelyet pénzügyi tanácsadónk, János Zsolt
néhány hónappal ezelőtt ismertetett, hogy minden évben fix időpontban egy olyan adott termékbe célszerű befektetni, amely a lehető legszélesebb körben tükrözi az európai piacot. Az alábbiakban János Zsoltot idézzük:
Akkor „random” időpontot, március 25.-t vette alapul.
Magyarázat a táblázat egyes oszlopaihoz:
A 2. oszlopban (DAX Március 25.) látja az adott évben a DAX állását.
A 3. oszlop mutatja az egyes évek nyereségét. Ez a következőt jelenti: Ha 200-ben 1000 eurót fektetett volna be DAX-ba, akkor ma mínusz 2,4 %-os hozamot ért volna el (a DAX ebben az időszakban 7892ről mára 7700 pontra esett).
Az 5. oszlopban látja a végösszeget euróban, ami az akkori 1000 euró befektetésből máig lenne.
A 7. oszlop a kulcsoszlop. Itt látja az adott év átlagos hozamát. Ez azt jelenti, hogy a 2000-ben befektetett 1000 euró mára átlag mínusz 0,19%-ot hozott.
A 8. oszlopban látja a DAX teljesítményét az előző évhez képest.
Az utolsó sorban látja a befektetés teljes összegét (13.000 euró), ami a mai napig lett volna belőle (19369 euró), valamint az átlagos éves hozamok átlagát (6,15 százalék).
A DAX 2013. január 9-én: 7.700 pont
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Év | DAX Március 25. | Százalékos hozam a mai napig | Befektetés (€) | Végösszeg (€) | Befektetés futamideje | Átlagos éves hozam | DAX az előző évhez képest |
| 2000 | 7892 | -2,40% | 1000 | 976 | 13 | -0,19% | |
| 2001 | 5726 | 34,50% | 1000 | 1345 | 12 | 2,50% | -27% |
| 2002 | 5317 | 44,80% | 1000 | 1448 | 11 | 3,42% | -7% |
| 2003 | 2636 | 192,10% | 1000 | 2921 | 10 | 11,32% | -50% |
| 2004 | 3811 | 102,00% | 1000 | 2020 | 9 | 8,13% | 45% |
| 2005 | 4343 | 77,30% | 1000 | 1773 | 8 | 7,42% | 14% |
| 2006 | 5912 | 30,20% | 1000 | 1302 | 7 | 3,85% | 36% |
| 2007 | 6828 | 12,80% | 1000 | 1128 | 6 | 2,02% | 15% |
| 2008 | 6524 | 18,00% | 1000 | 1180 | 5 | 3,37% | -4% |
| 2009 | 4223 | 82,30% | 1000 | 1823 | 4 | 16,20% | -35% |
| 2010 | 6132 | 25,60% | 1000 | 1256 | 3 | 7,89% | 45% |
| 2011 | 6946 | 10,90% | 1000 | 1109 | 2 | 5,29% | 13% |
| 2012 | 7079 | 8,80% | 1000 | 1088 | 1 | 8,77% | 2% |
| Összes | 13000 | 19369 | 6,15% |
Látható, hogy a 13 év alatt a 13 000 euró befektetett összegből 19 369 euró lett. Ez mégiscsak 49 %-os hozam... és mindez egy valóban kedvezőtlen belépési időponttal értük el. Az éves átlaghozamok középértéke 6,15 százalék. Az ötlet emögött a stratégia mögött egészen egyszerű. Minden évben vásárol egy szeletet a tortából, mindegy, hogy a tőzsdén épp fellendülés van, vagy a medve uralkodik. Lényegében nyereségre tesz szert, ha a DAX a jövőben magasabban áll, mint a múlt évek átlagára. Alább megosztom Önökkel ezt a táblázatot 1988-tól kezdődően. Ezzel a stratégiával kiiktathatja az idegeskedést! Hosszútávra nézve nekem egy 6% fölötti átlaghozam nem tűnik valószínűtlennek. Ez számomra sokkal vonzóbbnak tűnik, mint most a Remény Elvét követve egy nagy összeget stratégia nélkül befektetni. A tőzsdejáték sajnos nem így működik... hacsak Ön nagyon szerencsés és a tőzsdék mától nem ismerik többé az árfolyamingadozást (ami nem valószínű). Ahogy mondtam, ez a stratégia egy egyszerű lehetőség a hosszútávú befektetőnek. Az említett táblázat: A DAX 2013. január 9-én: 7.700 pont
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Év | DAX Március 25. | Százalékos hozam a mai napig | Befektetés (€) | Végösszeg (€) | Befektetés futamideje | Átlagos éves hozam | DAX az előző évhez képest |
| 1988 | 1061 | 625,70% | 1000 | 7257 | 25 | 8,25% | |
| 1989 | 1303 | 490,90% | 1000 | 5909 | 24 | 7,68% | 23% |
| 1990 | 1939 | 297,10% | 1000 | 3971 | 23 | 6,18% | 49% |
| 1991 | 1515 | 408,30% | 1000 | 5083 | 22 | 7,67% | -22% |
| 1992 | 1716 | 348,70% | 1000 | 4487 | 21 | 7,41% | 13% |
| 1993 | 1657 | 364,70% | 1000 | 4647 | 20 | 7,98% | -3% |
| 1994 | 2130 | 261,50% | 1000 | 3615 | 19 | 7,00% | 29% |
| 1995 | 1946 | 295,70% | 1000 | 3957 | 18 | 7,94% | -9% |
| 1996 | 2510 | 206,80% | 1000 | 3068 | 17 | 6,82% | 29% |
| 1997 | 3349 | 129,90% | 1000 | 2299 | 16 | 5,34% | 33% |
| 1998 | 5096 | 51,10% | 1000 | 1511 | 15 | 2,79% | 52% |
| 1999 | 4860 | 58,40% | 1000 | 1584 | 14 | 3,34% | -5% |
| 2000 | 7892 | -2,40% | 1000 | 976 | 13 | -0,19% | 62% |
| 2001 | 5726 | 34,50% | 1000 | 1345 | 12 | 2,50% | -27% |
| 2002 | 5317 | 44,80% | 1000 | 1448 | 11 | 3,42% | -7% |
| 2003 | 2636 | 192,10% | 1000 | 2921 | 10 | 11,32% | -50% |
| 2004 | 3811 | 102,00% | 1000 | 2020 | 9 | 8,13% | 45% |
| 2005 | 4343 | 77,30% | 1000 | 1773 | 8 | 7,42% | 14% |
| 2006 | 5912 | 30,20% | 1000 | 1302 | 7 | 3,85% | 36% |
| 2007 | 6828 | 12,80% | 1000 | 1128 | 6 | 2,02% | 15% |
| 2008 | 6524 | 18,00% | 1000 | 1180 | 5 | 3,37% | -4% |
| 2009 | 4223 | 82,30% | 1000 | 1823 | 4 | 16,20% | -35% |
| 2010 | 6132 | 25,60% | 1000 | 1256 | 3 | 7,89% | 45% |
| 2011 | 6946 | 10,90% | 1000 | 1109 | 2 | 5,29% | 13% |
| 2012 | 7079 | 8,80% | 1000 | 1088 | 1 | 8,77% | 2% |
| Összes | 25000 | 66757 | 6,34% |
Ha ezt így nézzük, akkor felmerül a kérdés „mi ez az egész a jó időzítéssel?“
A mai helyzet
2013. Január 25.én ere a kérdésre próbáltam egy választ adni – mondja János Zsolt. Akkor a DAX 7800 pontnál ált, ma a 9000 pontállás biztosított és közel vagyunk a 9300 ponthoz (Ez 17 %!)
A kérdés: vajon kifizetődött? A válaszom ma még inkább az, ami egy évvel ezelőtt volt: Egyetlen lényeges különbséggel, vagyis, hogy a hozam-adatok még jobbak.
Az év eleje óta a piacok fűrészfog-módozatban mozognak. A „fojtogató fogás” az ukrajnai feszültségből adódik, másrészt pedig abból a kérdésből, vajon mikor következik be az az állapot, amikor már nem áll rendelkezésre az olcsó pénz. A technológiai tőzsdéken a kiigazítások túlhevültek, hogy aztán a piacok a mélybe zuhanjanak. Most a piacokra inkább a túlzott eladás a jellemző. A kiigazítások után nyomban jönnek a jó számok és az árfolyamok ismét felfelé szöknek (mint például a Google esetében – anélkül, hogy ezt ajánlásnak szánnánk).
De őszintén, hol itt a crash? Az árfolyam októberben még 430 dollár volt, ma 560 dollár... Az igazi nagy crash szcenáriók másként festenek. Ha a tőzsdei árfolyamokat összevetjük az elmúlt 150 év háborús időszakaival, az igencsak kijózanító, hiszen a háborúk a tőzsdéken jóval kevesebb nyomot hagytak, mint ahogy azt gondolni lehetett volna. De ez egy későbbi téma lehet.
A növekedési kilátások változatlanul pozitívak. Ezt mindenki észlelheti, aki előre tekint nem pedig a „régi szép időket” sírja vissza. Hihetetlen változások és új esélyek korát éljük. Nagyon pozitívnak látom a jövőt, és ezzel a jelent is. Itt rejtőznek az esélyek.
Egy ilyen helyzetben érthető, ha egyesek azt a kérdést teszik fel, vajon nem lenne-e jobb várni, sőt, esetleg mindent eladni. Erre jelenleg határozott nemmel válaszolnék. Aki most kiszáll, az nehezen csíp el jobbat. A piacok ugyanis minden előzetes bejelentés nélkül fordulnak bármely irányba. Bizonytalan időkben nehéz nem a tömeggel tartani, mégis, így lehet hosszútávon hozamhoz jutni. Természetesen senki nem zárhatja ki, hogy az események további kiigazításokhoz vezetnek, és könyvelési veszteségek merülnek fel. Ezért kell a háttérben mindig likvid tartalékkal rendelkezni.
János Zsolt ésszerűbbnek tartja, ha a befektető – tanácsadójával egyetemben – a partvonalról figyeli és irányítja a portfolió egészséges összetételét. Így biztosítottabb a nyugalma, az egyes területek kisebb ingadozásai nem zavarják, és bizonyos távolságból kisebb mohósággal vagy éppen pánikkal hoz döntéseket. Mindkettő igen rossz tanácsadó ugyanis....
A döntés megszületett! 2015. január 1-től Ausztria megszünteti a külföldiek számára eddig biztosított banktitkot. 2016. január 1-től küldik a jelentést az egyes országok pénzügyi hatóságainak. Ez azt jelenti, hogy minden korábbinál fontosabb a pénzügyi tervezés helyes, nyugodtan átgondolt koncepciója. A hozam kérdését egészen más oldalról kell szemlélni. Világos, hogy minden adókedvezmény feltételhez kötött, mint ahogy a hozam kérdése is kockázattal jár majd.
.png)
